臺灣永續投資調查：資產規模創歷史新高
呼應聯合國氣候峰會 (COP29) 金融核心議題，臺北大學發布最新調查結果，顯示國內永續投資正加速與國際接軌。
一、永續投資比例持續成長，壽險業居冠
本次調查涵蓋壽險、產險、投信、投顧和政府基金5個業別。調查顯示，2023年國內永續投資比例不僅維持增長趨勢，金額更創下五屆新高。若從各業別來看，壽險業以 59% 的永續投資比率居冠；而從成長幅度來看，政府基金及投顧業分別提升了 8.6% 及 28.7%，顯示其對永續議題關注程度大幅提升。
二、政策漸趨完善，朝設置專責團隊發展
調查發現，84.7% 國內機構投資人已訂定永續投資政策，其中逾八成已公開揭露。此外，更有超過 30% 的壽險及投信業者設有 ESG 專責評估團隊，顯示機構投資人對於將 ESG 評鑑數據納入投資評估流程的重視。
三、負面排除法仍為主，但積極型議合成長顯著
目前國內最廣泛使用的永續投資方式仍為「負面排除法」(66.1%)，但比例已較去年減少。取而代之的是較積極的「ESG 整合」與「企業議合」。其中，企業議合金額年增率高達 59.4%，顯示國內資金配比策略正逐漸與國際趨勢接軌，從單純的排除轉向積極的溝通與整合。
四、議合聚焦「溫室氣體減量」
數據顯示，逾四成機構投資人會參考知名 ESG 評鑑資料庫（如 MSCI、Sustainalytics、臺灣永續評鑑等）與被投資對象進行議合。在議題選擇上，75% 的投資人最關心「溫室氣體減量揭露」，顯示減碳已成為市場共識。
附錄：永續投資方式名詞定義
以下為本調查中所提及之各類永續投資方式詳細定義：
| 永續投資方式 | 詳細定義 |
|---|---|
| 負面/排除性選股 | 將涉及環境、社會、治理爭議性的活動或產業自基金或投資組合中排除，例如賭博、酒、色情、爭議性武器、煤、棕櫚油等產業。 |
| 正面/產業別最佳選股 | 在管理、選擇投資標的時，不會將特定領域或產業排除於投資標的之外，而是將投資標的公司的 ESG 績效與同業比較，選出業中 ESG 績效較佳者進行投資。 |
| 依據國際準則篩選 | 根據國際標準或準則(例如：OECD 多國籍企業與國際協定指引、國際勞工組織核心勞動基準、UNCEF相關規範)的遵循情形進行篩選，並據此排除或調整權重。 |
| ESG 整合 | 在管理、選擇投資標的時，除了依據傳統的財務金融分析之外，還將 ESG 風險和機會系統化並明確地包含在投資分析中。 |
| 永續主題投資 | 在管理選擇投資標的時，特別針對特定永續主題(例如：水資源、再生能源、SDGs 等等)，選出表現較佳的公司以建立投資組合。 |
| 影響力投資及社區投資 | 須具備解決社會或環境問題的目標。包含社區投資，或是旨在兼顧社會、環境影響力與財務報酬的企業融資。 |
| 股東行動 (投票權行使) | 指參與投資標的公司的股東會投票權行使，以影響公司的經營策略，並不僅指 ESG 議案的投票，亦包含將投票權授予代理機構。 |
| 企業議合 | 策略性運用股東地位，直接與公司議合以影響公司行為，例如：直接與公司管理階層/董事會溝通，或者行使提案權。（不包含行使投票權） |
本調查由國泰金控贊助委託臺北大學全球變遷與永續科學研究團隊，根據全球永續投資聯盟的研究方法進行問卷設計。在金管會、臺灣證券交易所及人壽保險、產物保險、投信投顧等三大同業公會、政府基金協助下，共邀請104家機構投資人參與，總計73家業者回覆。
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